Financeiro

Você pode usar a Nota adesiva financeira para realizar uma variedade de cálculos financeiros.

Important
As regras e práticas de cálculo financeiro podem diferir de acordo com o país, área geográfica ou instituição financeira. Cabe a você determinar se os resultados do cálculo produzidos pela Nota adesiva financeira são compatíveis com as regras de cálculo financeiro que se aplicam a você.

índice

Operações Básicas de Cálculo Financeiro
Definindo configurações financeiras
Simples interesse
Juros compostos
Fluxo de caixa
Amortização
Conversão de juros
Custo/Venda/Margem
Contagem de dias
Depreciação
Cálculo de títulos
Ponto de equilíbrio
Margem de segurança
Alavancagem Operacional
Alavancagem financeira
Alavancagem Combinada
Conversão de quantidade

Operações Básicas de Cálculo Financeiro

Para selecionar o tipo de Cálculo Financeiro

1. Clique em no menu de Nota adesiva.
   
   Isso cria uma Nota adesiva financeira e exibe uma lista de tipos de cálculo financeiro.
   Você pode alternar entre a página 1 e a página 2 da lista de tipos clicando em [] ou [].
   
2. Clique em um tipo de cálculo financeiro.
   Isso muda para uma nota financeira do tipo em que você clicou. Por exemplo, clicar em [Juros Simples] muda para Juros Simples Nota adesiva.

• Exemplo de cálculo financeiro
  Esta seção usa juros simples Nota adesiva para mostrar operações básicas de cálculo financeiro.

Exemplo: Qual é o valor final após dois anos (730 dias) de um investimento de $ 3.000 que rende juros simples de 5%? Calcule também o valor final no mesmo período para o mesmo investimento quando a taxa de juros simples for de 3%.

1. Clique em no menu de Nota adesiva.
   This creates a Financial Nota adesiva and displays a financial calculation type list.
2. Clique em [Juros Simples].
   Isso exibe a Nota adesiva de juros simples.
   
3. Insira as seguintes informações:
   Dias\(=730\)
   I%（taxa de juros anual）\(=5\)
   PV（valor presente）\(=-3000\)
4. Clique em [SI] e depois em [SFV].
   Isso exibe os resultados do cálculo para juros simples (SI) e valor futuro simples (SFV = principal + juros).
   
5. Altere o valor de I% para \(3\), clique em [SI] e depois em [SFV].
   Os valores de SI e SFV são atualizados de acordo com o novo valor de I%.
   

Definindo configurações financeiras

1. Clique em na extremidade direita do cabeçalho do papel.
   
2. Clique em [Configurações financeiras].
   
   Isso exibe a caixa de diálogo Configurações financeiras.
   
3. Você pode usar esta tela para definir as configurações abaixo.
   Dias no ano
   　　360 dias: Especifica o cálculo de acordo com 360 dias.
   　　365 dias: Especifica o cálculo de acordo com 365 dias.
   Data de pagamento
   　　Início do período: Especifica o início do período como data de pagamento.
   　　Fim do período: Especifica o final do período como data de pagamento.
   Período ímpar
   　　Compound (CI): Specifies compound interest to the odd period when performing a Compound Interest calculation.
   　　Simples (SI): Especifica juros simples para o período ímpar ao realizar um cálculo de juros compostos.
   　　Desativado: Especifica nenhum juro no período ímpar ao executar um cálculo de juros compostos.
   Frequência Composta
   　　Anual: Especifica uma composição anual.
   　　Semestral: Especifica capitalização semestral.
   Intervalo de títulos
   　　Prazo: Usa uma série de pagamentos como prazo para cálculo do título.
   　　Data: Usa uma data como prazo para cálculo do título.
   Valor/proporção do lucro
   　　Valor (PRF): Usa o valor (PRF) para cálculos do ponto de equilíbrio.
   　　Proporção (r%): Usa a proporção de lucro (r%) para cálculos do ponto de equilíbrio.
   Valor de equilíbrio
   　　Quantidade: Usa quantidade para cálculos do ponto de equilíbrio.
   　　Vendas: Usa o valor das vendas para cálculos do ponto de equilíbrio.
4. Clique [OK].
   Isso aplica as configurações.
   
   MEMORANDO
   As configurações padrão iniciais são mostradas abaixo.
   Dias no ano: 365 dias
   Data de pagamento: Fim do período
   Período ímpar: Desligado
   Frequência de composição: Anual
   Intervalo de títulos: Valor (PRF)
   Valor de equilíbrio: Quantidade

• A tabela abaixo mostra os itens de configuração para cada tipo de cálculo financeiro.

Cálculo Financeiro	Itens de Configuração
Juros Simples	Dias do Ano
Juros compostos	Data de pagamento, período ímpar
Amortização	Data de Pagamento
Contagem de dias	Dias no ano
Cálculo de títulos	Dias no ano, frequência de composição, intervalo de títulos
Ponto de equilíbrio	Valor/taxa de lucro, valor de equilíbrio

• Existem duas maneiras de alterar as configurações financeiras.
  － Altere as configurações clicando em em uma Nota adesiva financeira.
  
  － Altere as configurações clicando em [Configurações financeiras] em no cabeçalho do papel.
  
  As alterações de configuração feitas em são aplicadas apenas à Nota adesiva financeira que está sendo alterada.
  Setting changes made from [Financial Settings] are applied to all Financial Nota adesiva created after the changes were made. The setting changes are not applied to Financial Nota adesiva created before the changes were made.

Simples interesse

Os juros simples permitem calcular os juros (sem capitalização) com base no número de dias em que o dinheiro é investido.

• Campos de interesse simples
  Os seguintes campos aparecem no cálculo de Juros Simples.

Campo	Descrição
Dias	Número de dias no período de investimento
I%	Taxa de juros anual (em porcentagem)|
PV	Valor presente (investimento inicial)
SI	Calcula e exibe juros simples
SFV	Calcula e exibe valor futuro simples (principal + juros)

Fórmulas de cálculo

• Modo 365 dias
  
  \( SI^′ =\displaystyle \frac{Days}{365}\times{PV}\times{i} \qquad \left( i=\displaystyle\frac{I\%}{100} \right) \)
  

• Modo 360 dias
  
  \( SI^′ = \displaystyle\frac{Days}{360}\times{PV}\times{i} \qquad \left( i=\displaystyle\frac{I\%}{100} \right) \)
  \( SI = -SI^′ \)
  \( SFV = -(PV + SI^′) \)
  

Juros compostos

Os juros compostos permitem calcular juros com base nos parâmetros compostos que você especificar.

• Campos de juros compostos
  Os campos a seguir aparecem no cálculo de juros compostos.

Campo	Descrição
N	Número de períodos de parcelamento
I%	Taxa de juros anual (em porcentagem)
PV	Valor presente (investimento inicial)
PMT	Valor pago em cada período
FV	Valor futuro
P/Y	Número de períodos de parcelamento por ano
C/Y	Número de vezes que os juros são compostos por ano

Fórmulas de cálculo

• Ao calcular PV, PMT, FV, n
  
  　\( I \% \ne 0 \)
  　\( PV = \displaystyle\frac{-\alpha\times{PMT}-\beta\times{FV}}{\gamma} \)
  　\( PMT = \displaystyle\frac{-\gamma\times{PV}-\beta\times{FV}}{\alpha} \)
  　\( FV = \displaystyle\frac{-\gamma\times{PV}-\alpha\times{PMT}}{\beta} \)
  　\( n = \displaystyle\frac{log\left\{\displaystyle\frac{(1+iS)\times{PMT}-FV\times{i}}{(1+iS)\times{PMT}+PV\times{i}}\right\}}{\log{(1+i)}} \)
  
  
  \( I \% = 0 \)
  　\( PV = -(PMT\times{n}+FV) \)
  　\( PMT = -\displaystyle\frac{PV + FV}{n} \)
  　\( FV = -(PMT\times{n}+PV) \)
  　\( n = -\displaystyle\frac{PV+FV}{PMT} \)

　\( \alpha=(1+i\times{S})\times\displaystyle\frac{1-\beta}{i} \)

Quando “Período ímpar” está “Desligado”

\(\beta=\)\(\left(1+i\right)^{-n}\)

\(\gamma=\)\(1\)

Quando “Período ímpar” é “CI”

\(\beta=\)\(\left(1+i\right)^{-Ing\left(n\right)}\)

\(\gamma=\)\(\left(1+i\right)^{Frac\left(n\right)}\)

Quando “Período ímpar” é “SI”

\(\beta=\)\(\left(1+i\right)^{-Ing\left(n\right)}\)

\(\gamma=\)\(1+i \times{Frac\left(n\right)}\)

Quando “Data de Pagamento” for “Fim do período”

\(S=\)\(0\)

Quando “Data de Pagamento” for “Início do período”

\(S=\)\(1\)

Quando \(P/Y = C/Y = 1\)

\(i=\)\( \displaystyle\frac{I \%}{100} \)

Quando \(P/Y \neq 1\) e/ou \(C/Y \neq 1\)

\(i=\)\( {\left(1+\displaystyle\frac{I\%}{100\times\left[C/Y \right]}\right)}^{\displaystyle\frac{C/Y}{P/Y}}-1 \)

• Ao calcular \(I \%\)
  \(i\) (taxa de juros efetiva) é calculada usando o Método de Newton.
  \( \gamma\times{PV}+\alpha\times{PMT}+\beta\times{FV}=0\)
  \( I \) % é calculado a partir de i usando as fórmulas abaixo:

Quando \(P/Y = C/Y = 1\)

\( I \% = \)\( i\times{10} \)

Quando \(P/Y \neq 1\) e/ou \( C/Y \neq 1\)

\( I \% = \)\( \left( {\left( 1+i \right) }^{\displaystyle\frac{P/Y}{C/Y}}-1 \right) \times C/Y \times{100} \)

Os juros (\(I\%\)) são calculados usando o Método de Newton, que produz valores aproximados cuja precisão pode ser afetada por diversas condições de cálculo. Os resultados do cálculo de juros produzidos por esta aplicação devem ser utilizados tendo em mente o acima exposto, ou os resultados devem ser confirmados separadamente.

Fluxo de caixa

O Fluxo de Caixa permite calcular o valor do dinheiro pago ou recebido em valores variados ao longo do tempo.

• Campos de fluxo de caixa
  Os campos a seguir aparecem no cálculo do Fluxo de Caixa.

Campo	Descrição
Dinheiro	Lista de receitas ou despesas (até 80 lançamentos)
I%	Taxa de juros anual (em porcentagem)
NPV	Valor presente líquido
IRR	Taxa de juros de retorno
PBP	Período de retorno
NFV	Valor futuro líquido

• Para especificar a lista a ser utilizada pelo Fluxo de Caixa

1. Na Nota adesiva do Fluxo de Caixa, clique no campo “Dinheiro”.
2. No menu que aparece, clique em “Adicionar lista”.
   Isso exibe uma Nota adesiva de dados.
   
3. Insira os dados a serem usados pelo Fluxo de Caixa na Nota adesiva de Dados.
   
4. Insira o nome da lista na parte superior dos dados inseridos.
   
5. Na Nota adesiva do Fluxo de Caixa, clique no campo “Dinheiro”.
6. No menu que aparece, selecione a lista a ser utilizada pelo Fluxo de Caixa.
   
   MEMORANDO
   Para obter mais informações sobre como editar valores de dados em uma Nota adesiva de dados, consulte “Editando valores de dados estatísticos”.
   Quando uma variável é definida como uma variável do tipo lista, ela aparecerá no menu suspenso do campo “Dinheiro”. Você pode usar uma variável do tipo lista para realizar cálculos de fluxo de caixa. Para obter mais informações sobre tipos de variáveis, consulte “Usando o Gerenciador de Variáveis”.

Fórmulas de cálculo

\( NPV=CF_{0}+\displaystyle\frac{CF_{1}}{\left(1+i\right)}+\displaystyle\frac{CF_{2}}{{\left(1+i\right)}^{2}}+\displaystyle\frac{CF_{3}}{{\left(1+i\right)}^{3}}+ \cdots +\displaystyle\frac{CF_{n}}{{\left(1+i\right)}^{n}} \qquad \left(i=\displaystyle\frac{I\%}{100}\right) \)

\( n \): número natural até 80
\( NFV=NPV\times{\left(1+i\right)}^{n} \)

IRR é calculado usando o método de Newton.

\( 0=CF_{0}+\displaystyle\frac{CF_{1}}{\left(1+i\right)}+\displaystyle\frac{CF_{2}}{{\left(1+i\right)}^{2}}+\displaystyle\frac{CF_{3}}{{\left(1+i\right)}^{3}}+ \cdots +\displaystyle\frac{CF_{n}}{{\left(1+i\right)}^{n}} \)

Nesta fórmula, NPV = 0, e o valor de IRR é equivalente a i×100. Deve-se notar, entretanto, que valores fracionários minúsculos tendem a se acumular durante os cálculos subsequentes realizados automaticamente, de modo que o NPV nunca chega exatamente a zero. A TIR torna-se mais precisa quanto mais próximo o NPV se aproxima de zero.

\(
PBP=\begin{cases}
0　………………　\left(CF_{0}\geq0\right)\cr
n-\displaystyle\frac{NPV_{n}}{NPV_{n+1}-NPV_{n}}　…　{(Outros　além　aqueles　acima)}
\end{cases}
\)
\( \displaystyle NPV_{n}=\sum_{k=0}^n\displaystyle\frac{CF_{k}}{{\left(1+i\right)}^k} \)

\( n \): Inteiro positivo mínimo que atende às condições \( NPV_{n}\leq 0 \), \(0 \leq NPV_{n+1} \) ou zero

Amortização

A amortização pode ser usada para calcular os juros e o principal pagos em um determinado ano, o total de juros e os juros totais pagos em um determinado período (ano) e o principal em aberto.

• Campos de Amortização
  Os campos a seguir aparecem no cálculo da Amortização.

Campo	Descrição
PM1	Número da primeira parcela do intervalo considerado
PM2	Número do último período de parcelamento do intervalo considerado
I%	Taxa de juros anual (em porcentagem)
PV	Valor presente (investimento inicial)
PMT	Valor pago em cada período
P/Y	Número de períodos de parcelamento por ano
C/Y	Número de vezes que os juros são compostos por ano
BAL	Saldo do principal após PM2
INT	Parcela de juros do PM1
PRN	Parte principal do PM1
ΣINT	Juros totais pagos de PM1 a PM2 (inclusive)
ΣPRN	Total do principal pago de PM1 a PM2 (inclusive)

Fórmulas de cálculo

a: Parcela de juros do pagamento PM1 (INT)

　\( INT_{\rm PM1}=\mid{BAL_{\rm PM1-1} \times i}\mid\times\left(PMT_{\rm sign}\right) \)

b: Parte principal do pagamento PM1 (PRN)
　\(PRN_{\rm PM1}=PMT+BAL_{\rm PM1-1}\times{i}\)

c: Saldo principal após conclusão do pagamento PM2 (BAL)
　\(BAL_{\rm PM2}=BAL_{\rm PM2-1}+PRN_{\rm PM2}\)

d: Total do principal pago desde o pagamento PM1 até o pagamento PM2 (ΣPRN)
　\(\displaystyle \sum_{\rm PM1}^{\rm PM2}PRN=PRN_{\rm PM1}+PRN_{\rm PM1+1}+\) … \(+PRN_{\rm PM2}\)

e: Juros totais pagos desde o pagamento PM1 até o pagamento PM2 (ΣINT)
　\(a + b =\) um reembolso (PMT)

\(\displaystyle \sum_{\rm PM1}^{\rm PM2}INT=INT_{\rm PM1}+INT_{\rm PM1+1}+…+INT_{\rm PM2}\)

\(BAL_{0}=PV……………. \) Data de Pagamento: Fim do período. (Consulte “Definindo configurações financeiras”.)

\(INT_{1}=0,PRN_{1}=PMT… \) Data de Pagamento: Início do período. (Consulte “Definindo configurações financeiras”.)

Conversão entre a taxa de juros nominal e a taxa de juros efetiva
A taxa de juros nominal (\(I\%\) valor inserido pelo usuário) é convertida em uma taxa de juros efetiva ((\(I\%^′\))) para empréstimos parcelados onde o número de pagamentos anuais (P/Y) é diferente do número de períodos de cálculo compostos anuais (C/Y).

　\( I\%^′=\left\{{\left(1+\displaystyle\frac{I\%}{100\times\left[C/Y\right]}\right)}^{\displaystyle\frac{\left[C/Y\right]}{\left[P/Y\right]}}-1\right\}\times100 \)

Após a conversão da taxa de juros nominal para a taxa de juros efetiva, i é calculado usando a fórmula abaixo.
　\( i=I\%^′ \div 100 \)

Conversão de juros

A conversão de juros permite calcular a taxa de juros efetiva ou nominal para juros compostos várias vezes durante um ano.

• Campos de conversão de juros
  Os seguintes campos aparecem no cálculo da Conversão de Juros.

Campo	Descrição
N	Número de vezes que os juros são compostos por ano
EFF	Taxa de juros efetiva (em porcentagem)
APR	Taxa de juros nominal (em porcentagem)

Fórmulas de cálculo

\( EFF=\left[{\left(1+\displaystyle\frac{APR/100}{n}\right)}^{n}-1\right]\times100 \)
\( APR=\left[{\left(1+\displaystyle\frac{EFF}{100}\right)}^{\displaystyle\frac{1}{n}}-1\right]\times{n}\times100 \)

Custo/Venda/Margem

Custo/Venda/Margem permite calcular o custo, o preço de venda ou a margem de lucro de um item, dados os outros dois valores.

• Campos de custo/venda/margem
  Os seguintes campos aparecem no cálculo de Custo/Venda/Margem.

Campo	Descrição
Custo	Custo de produção
Vender	Preço de venda
Margem	Margem de lucro (parcela do preço de venda não absorvida pelo custo de produção)

Fórmulas de cálculo
\( CST=SEL\left(1-\displaystyle\frac{MRG}{100}\right) \)
\( SEL=\displaystyle\frac{CST}{1-\displaystyle\frac{MRG}{100}} \)
\( MRG\left(\%\right)=\left(1-\displaystyle\frac{CST}{SEL}\right)\times100 \)

Contagem de dias

Contagem de dias permite calcular o número de dias entre duas datas ou a data que é um número especificado de dias a partir de outra data.

• Campos de contagem de dias
  Os campos a seguir aparecem no cálculo da contagem de dias.

Campo	Descrição
d1	Data 1
d2	Data 2
Dias	Número de dias de d1 a d2

Depreciação

A depreciação permite calcular o valor que uma despesa comercial pode ser compensada pela receita (depreciada) em um determinado ano.

MEMORANDO
Você também pode clicar em [SL] para calcular a depreciação usando o método linear, em [FP] usando o método de porcentagem fixa ou em [DB] usando o método de saldo decrescente. Cada método de depreciação produzirá um valor residual após depreciação (RDV) diferente para o ano aplicável (j).

• Campos de depreciação
  Os campos a seguir aparecem no cálculo da Depreciação.

Campo	Descrição
N	Número de anos durante os quais ocorre a depreciação
I%	Taxa de depreciação (método de porcentagem fixa ou método de saldo decrescente)
PV	Valor presente (investimento inicial)
FV	Valor futuro (valor residual)
\(j\)	Ano para o qual a depreciação está sendo calculada
YR1	Número de meses depreciáveis no primeiro ano
SL	Calcule a depreciação para o ano \(j\) usando o método linear
FP	Calcule a depreciação para o ano \(j\) usando o método de porcentagem fixa
SYD	Calcule a depreciação para o ano \(j\) usando o método da soma dos dígitos dos anos
DB	Calcular a depreciação para o ano \(j\) calculada usando o método de saldo decrescente
RDV	Valor residual após depreciação do ano \(j\)

Fórmulas de cálculo

• Método linear
  
  　\( SL_{1}=\displaystyle\frac{\left(PV-FV\right)}{n}\times\displaystyle\frac{YR1}{12} \)
  　\( SL_{j}=\displaystyle\frac{\left(PV-FV\right)}{n} \)
  　\( SL_{n+1}=\displaystyle\frac{\left(PV-FV\right)}{n}\times\displaystyle\frac{12-YR1}{12} \qquad \left(YR1\neq12\right) \)
  

• Método de porcentagem fixa
  　\( FP_{1}= PV\times\displaystyle\frac{I\%}{100}\times\displaystyle\frac{YR1}{12} \)
  　\( FP_{j}=\left(RDV_{j-1}+FV\right)\times\displaystyle\frac{I\%}{100} \)
  　\( FP_{n+1}=RDV_{n} \qquad \left(YR1\neq12\right) \)
  　\( RDV_{1}=PV-FV-FP_{1} \)
  　\( RDV_{j}=RDV_{j-1}-FP_{j} \)
  　\( RDV_{n+1}=0 \qquad \left(YR1\neq12\right) \)

• Método da soma dos dígitos dos anos
  
  　\( Z=\displaystyle\frac{n\left(n+1\right)}{2} \)
  　\( n^′=n-\displaystyle\frac{YR1}{12} \)
  　\( Z^′=\displaystyle\frac{\left(Intg\left(n^′\right)+1\right)\left(Intg\left(n^′\right)+2\times{Frac\left(n^′\right)}\right)}{2} \)
  　\( SYD_{1}=\displaystyle\frac{n}{Z}\times\displaystyle\frac{YR1}{12}\left(PV-FV\right) \)
  　\( SYD_{j}=\left(\displaystyle\frac{n^′-j+2}{Z^′}\right)\left(PV-FV-SYD_{1}\right) \qquad \left(j\neq1\right) \)
  　\( SYD_{n+1}=\left(\displaystyle\frac{n^′-\left(n+1\right)+2}{Z^′}\right)\left(PV-FV-SYD_{1}\right)\times\displaystyle\frac{12-YR1}{12} \qquad \left(YR1\neq12\right) \)
  　\( RDV_{1} = PV-FV-SYD_{1} \)
  　\( RDV_{j} = RDV_{j-1}-SYD_{j} \)
  

• Método de saldo decrescente
  　\( DB_{1}=PV\times\displaystyle\frac{I\%}{100n}\times\displaystyle\frac{YR1}{12} \)
  　\( RDV_{1}=PV-FV-DB_{1} \)
  　\( DB_{j}=\left(RDV_{j-1}+FV\right)\times\displaystyle\frac{I\%}{100n} \)
  　\( RDV_{j}=RDV_{j-1}-DB_{j} \)
  　\( DB_{n+1}=RDV_{n} \qquad \left(YR1\neq12\right) \)
  　\( RDV_{n+1}=0 \qquad \qquad \left(YR1\neq12\right) \)

Cálculo de títulos

O cálculo de títulos permite calcular o preço de compra ou o rendimento anual de um título.

• Campos de cálculo de títulos
  Os campos a seguir aparecem no cálculo do título.

Campo	Descrição
d1	Data de compra
d2	Data de resgate
N	Número de períodos
RDV	Valor de resgate
CPN	Taxa de cupom anual
PRC	Preço do título
YLD	Rendimento anual (como porcentagem)
INT	Juros acumulados durante parte do ano parcial do período de investimento
Custo	Custo do título (preço mais juros parciais do ano)

Fórmulas de cálculo

• Termos nas fórmulas
  
  　\(PRC\) ： preço por US$ 100 do valor nominal
  　\(RDV\) ： preço de resgate por US$ 100 do valor nominal
  　\(CPN\) ： taxa de cupom (%)
  　\(YLD\) ： rendimento anual (%)
  　\(M\) ： número de pagamentos de cupom por ano (1 = Anual, 2 = Semestral)
  　\(N\) ：número de pagamentos de cupom até o vencimento (n é usado quando “Prazo” é especificado para “Intervalo de Título”.)
  　\(INT\) ： juros acumulados
  　\(CST\) ： preço incluindo juros
  　\(A\) ： dias acumulados
  　\(D\) ： número de dias no período do cupom em que ocorre a liquidação
  　\(B\) ：número de dias desde a data de compra até a próxima data de pagamento do cupom (\(=D–A\))

• \(PRC\) quando “Data” é especificada para “Intervalo de ligação”
  　Por um ou menos período de cupom para resgate:
  
  　\( PRC=\displaystyle\frac{RDV+CPN/M}{1+\left(B/D\times\left(YLD/100\right)/M\right)}+A/D\times{CPN/M} \)
  　Por mais de um período de cupom para resgate:
  
  　\( \displaystyle PRC=-\displaystyle\frac{RDV}{{\left(1+\left(YLD/100\right)/M\right)}^{ \left( N-1+B/D \right) }} \quad – \sum_{k=1}^N\displaystyle\frac{CPN/M}{{\left(1+\left(YLD/100\right)/M\right)}^{\left( N-1+B/D \right) }} \quad + A/D\times{CPN/M} \)
  　\( INT=-A/D\times{CPN/M} \qquad CST=PRC\times{INT} \)
  

• \(PRC\) quando “Termo” é especificado para “Intervalo de vínculo”
  
  　\( \displaystyle PRC=-\displaystyle\frac{RDV}{{\left(1+\left(YLD/100\right)/M\right)}^{n}} \quad -\sum_{k=1}^n\displaystyle\frac{CPN/M}{{\left(1+\left(YLD/100\right)/M\right)}^{k}} \qquad INT=0 \qquad CST=PRC \)
  

• \(YLD\)
  　O rendimento anual (YLD) é calculado usando o método de Newton. Como consequência, os resultados do cálculo são aproximações numéricas cuja precisão pode ser afetada por diversas condições de cálculo. Os resultados do cálculo de juros produzidos por esta aplicação devem ser utilizados tendo em mente o acima exposto, ou os resultados devem ser confirmados separadamente.

Ponto de equilíbrio

O ponto de equilíbrio permite calcular o valor que você deve vender para atingir o ponto de equilíbrio ou obter um lucro específico, bem como o lucro ou perda em vendas específicas.

• Campos de ponto de equilíbrio
  Os campos a seguir aparecem no cálculo do ponto de equilíbrio.

Campo	Descrição
PRC	Preço de venda por unidade
VCU	Custo variável por unidade
FC	Custos fixos
PRF	Quantidade de lucro realizado
QBE	Número de unidades a serem vendidas
SBE	Valor que deve ser obtido com as vendas para atingir o ponto de equilíbrio
\(r\)%	Proporção do valor das vendas retido como lucro (como porcentagem)

Fórmulas de cálculo

• Lucro (configuração de valor/taxa de lucro: valor (PRF))
  　\( QBE=\displaystyle\frac{FC+PRF}{PRC-VCU} \)
  　\( SBE=\displaystyle\frac{FC+PRF}{PRC-VCU}\times{PRC} \)
• Lucro (montante de lucro/configuração de proporção: proporção (r%))
  
  　\( QBE=\displaystyle\frac{FC}{PRC\times\left(1-\displaystyle\frac{r\%}{100}\right)-VCU} \)
  　\( SBE=\displaystyle\frac{FC}{PRC\times\left(1-\displaystyle\frac{r\%}{100}\right)-VCU}\times{PRC} \)
  

Margem de segurança

A margem de segurança permite calcular quanto as vendas podem ser reduzidas antes que ocorram perdas.

• Margem dos Campos de Segurança
  Os seguintes campos aparecem no cálculo da Margem de Segurança.

Campo	Descrição
SAL	Valor obtido com vendas
SBE	Vendas de equilíbrio (valor que deve ser obtido com as vendas para atingir o ponto de equilíbrio)
MOS	Margem de segurança (parte do valor das vendas acima do ponto de equilíbrio)

Fórmulas de cálculo
\( MOS=\displaystyle\frac{SAL-SBE}{SAL} \)

Alavancagem Operacional

A alavancagem operacional permite calcular o grau de alteração no lucro líquido resultante de uma alteração no valor das vendas.

• Campos de Alavancagem Operacional
  Os campos a seguir aparecem no cálculo da Alavancagem Operacional.

Campo	Descrição
SAL	Valor obtido atualmente com vendas
VC	Custo variável para este nível de produção
FC	Custos fixos
DOL	Grau de alavancagem operacional

Fórmulas de cálculo
\( DOL=\displaystyle\frac{SAL-VC}{SAL-VC-FC} \)

Alavancagem financeira

A Alavancagem Financeira permite calcular o grau de alteração no lucro líquido resultante de uma alteração nos juros pagos.

• Campos de Alavancagem Financeira
  Os seguintes campos aparecem no cálculo da Alavancagem Financeira.

Campo	Descrição
EBIT	Lucro antes de juros e impostos
INT	Juros a pagar aos obrigacionistas
DFL	Grau de alavancagem financeira

Fórmulas de cálculo
\( DFL=\displaystyle\frac{EBIT}{EBIT-INT} \)

Alavancagem Combinada

A alavancagem combinada permite calcular os efeitos combinados das alavancagens operacionais e financeiras.

• Campos de Alavancagem Combinados
  Os seguintes campos aparecem no cálculo da Alavancagem Combinada.

Campo	Descrição
SAL	Valor obtido com vendas
VC	Custo variável para este nível de produção
FC	Custos fixos
INT	Juros a pagar aos obrigacionistas
DCL	Grau de alavancagem combinada

Fórmulas de cálculo
\( DCL=\displaystyle\frac{SAL-VC}{SAL-VC-FC-INT} \)

Conversão de quantidade

A conversão de quantidade permite os cálculos abaixo.

• A conversão de quantidade permite calcular o número de itens vendidos, o preço de venda ou o valor das vendas, considerando os outros dois valores.

• Também permite calcular o número de itens fabricados, o custo variável unitário ou o custo variável total, dados os outros dois valores.
  

• Campos de conversão de quantidade
  Os seguintes campos aparecem no cálculo da Alavancagem Combinada.

Campo	Descrição
SAL	Valor obtido com vendas
PRC	Preço de venda por unidade
QTY	Número de unidades vendidas
VC	Custo variável para este nível de produção
VCU	Custo variável por unidade
QTY	Número de unidades fabricadas

Fórmulas de cálculo
\(SAL=PRC\times{QTY}\)
\(VC=VCU\times{QTY}\)