Financieel

U kunt de financiële sticky note gebruiken om diverse financiële berekeningen uit te voeren.

Belangrijk
De regels en praktijken voor financiële berekeningen kunnen verschillen afhankelijk van het land, geografisch gebied of financiële instelling. Het is aan u om te bepalen of de berekeningsresultaten van de financiële sticky note compatibel zijn met de regels voor financiële berekeningen die op u van toepassing zijn.

inhoudsopgave

Basishandelingen voor financiële berekeningen
Financiële instellingen configureren
Enkelvoudige rente
Samengestelde rente
Cashflow
Aflossing
Renteconversie
Kostprijs/Verkoopprijs/Marge
Aantal dagen
Afschrijving
Obligatieberekening
Rendabiliteitsdrempel
Veiligheidsmarge
Operationele hefboom
Financiële hefboom
Gecombineerde hefboom
Hoeveelheidconversie

Basishandelingen voor financiële berekeningen

Het type financiële berekening selecteren

1. Klik op in het menu voor sticky notes.
   
   Er wordt een financiële sticky note aangemaakt en er wordt een lijst met typen financiële berekeningen weergegeven.
   U kunt omschakelen tussen pagina 1 en pagina 2 van de typelijst door op [] of [] te klikken.
   
2. Klik op een type financiële berekening.
   Er wordt naar een financiële sticky note gegaan van het type dat u hebt aangeklikt. Door bijvoorbeeld op [Enkelvoudige rente] te klikken, gaat u naar een sticky note voor enkelvoudige rente.

• Voorbeeld van een financiële berekening
  Dit gedeelte maakt gebruik van een sticky note voor enkelvoudige rente om een standaard financiële berekening te tonen.

Voorbeeld: Wat is de uiteindelijke waarde na twee jaar (730 dagen) van een investering van 3000 dollar waarmee u een enkelvoudige rente van 5% verdient? Bereken ook de eindwaarde tijdens dezelfde periode voor dezelfde investering met een enkelvoudige rente van 3%.

1. Klik op in het menu voor sticky notes.
   
   Er wordt een financiële sticky note aangemaakt en er wordt een lijst met typen financiële berekeningen weergegeven.
2. Klik op [Enkelvoudige rente].
   De sticky note voor enkelvoudige rente wordt weergegeven.
   
3. Voer de volgende informatie in:
   Dagen\(=730\)
   I%（jaarlijkse rentevoet）\(=5\)
   PV（huidige waarde）\(=-3000\)
4. Klik op [SI] en vervolgens op [SFV].
   Hiermee worden de berekeningsresultaten voor enkelvoudige rente (SI) en enkelvoudige toekomstige waarde (SFV = hoofdsom + rente) weergegeven.
   
5. Wijzig de I%-waarde in \(3\), klik op [SI] en vervolgens op [SFV].
   De SI- en SFV-waarden worden bijgewerkt in overeenstemming met de nieuwe I%-waarde.
   

Financiële instellingen configureren

1. Klik op in de rechter bovenhoek van het Papier.
   
2. Klik op [Financiële instellingen].
   
   Hiermee wordt het dialoogvenster Financiële instellingen weergegeven.
   
3. U kunt dit scherm gebruiken om de onderstaande instellingen te configureren.
   Dagen in het jaar
   　　360 dagen: Dit bepaalt de berekening volgens 360 dagen.
   　　365 dagen: Dit bepaalt de berekening volgens 365 dagen.
   Betalingsdatum
   　　Begin van de periode: Dit bepaalt het begin van de periode als de betalingsdatum.
   　　Einde van de periode: Dit bepaalt het einde van de periode als de betalingsdatum.
   Resterende periode
   　　Samengesteld (CI): Dit bepaalt de samengestelde rente voor de resterende periode bij het uitvoeren van een berekening van de samengestelde rente.
   　　Enkelvoudig (SI): Dit bepaalt de enkelvoudige rente voor de resterende periode bij het uitvoeren van een berekening van de samengestelde rente.
   　　Uit: Dit bepaalt geen rente voor de resterende periode bij het uitvoeren van een berekening van de samengestelde rente.
   Betalingsfrequentie
   　　Jaarlijks: Gebruikt een aantal betalingen als termijn voor obligatieberekening.
   　　Halfjaarlijks: Dit bepaalt de samengestelde rente tweemaal per jaar.
   Obligatie-interval
   　　Termijn: Gebruikt een aantal betalingen als de termijn voor obligatieberekening.
   　　Datum: Gebruikt een datum als de termijn voor obligatieberekening.
   Winst/Verhouding
   　　Bedrag (PRF): Gebruikt bedrag (PRF) voor berekeningen van de rendabiliteitsdrempel.
   　　Verhouding (r%): Gebruikt winstverhouding (r%) voor berekeningen van de rendabiliteitsdrempel.
   Waarde rendabiliteitsdrempel
   　　Hoeveelheid: Gebruikt hoeveelheid voor berekeningen van de rendabiliteitsdrempel.
   　　Sales: Gebruikt het omzetbedrag voor berekeningen van de rendabiliteitsdrempel.
4. Klik op [OK].
   De instellingen worden toegepast.
   
   OPMERKING
   De oorspronkelijke standaardinstellingen staan hieronder.
   Dagen in het jaar: 365 dagen
   Betalingsdatum: Einde van de periode
   Resterende periode: Uit
   Betalingsfrequentie: Jaarlijks
   Obligatie-interval: Bedrag (PRF)
   Waarde rendabiliteitsdrempel: Hoeveelheid

• Onderstaande tabel toont de instellingsitems voor elk type financiële berekening.

Financiële berekening	Instellingsitems
Enkelvoudige rente	Dagen in het jaar
Samengestelde rente	Betalingsdatum, Resterende periode
Aflossing	Betalingsdatum
Aantal dagen	Dagen in het jaar
Obligatieberekening	Dagen in het jaar, Betalingsfrequentie, Obligatie-interval
Rendabiliteitsdrempel	Winst/Verhouding, Waarde rendabiliteitsdrempel

• U kunt de financiële instellingen op twee manieren wijzigen.
  － Wijzig de instellingen door op te klikken in een financiële sticky note.
  
  － Wijzig de instellingen door op [Financiële instellingen] te klikken in de vervolgkeuzelijst van in de hoofding van het Papier.
  
  De wijzigingen die gemaakt worden via worden alleen toegepast op de financiële sticky note die wordt gewijzigd.
  De wijzigingen die gemaakt worden via [Financiële instellingen] worden toegepast op alle financiële sticky notes die worden aangemaakt nadat de wijzigingen zijn aangebracht. De wijzigingen in de instellingen worden niet toegepast op financiële sticky notes die aangemaakt zijn voordat de wijzigingen werden aangebracht.

Enkelvoudige rente

Met Enkelvoudige rente kunt u de rente (zonder betaling) berekenen op basis van het aantal dagen waarop geld is geïnvesteerd.

• Velden van Enkelvoudige rente
  De volgende velden verschijnen op de berekening van de Enkelvoudige rente.

Veld	Beschrijving
Dagen	Aantal dagen in investeringsperiode
I%	Jaarlijkse rentevoet (als percentage)
PV	Contante waarde (initiële investering)
SI	Berekent en geeft de enkelvoudige rente weer
SFV	Berekent en geeft de enkelvoudige toekomstige waarde weer (kapitaal + rente)

Formules voor berekening

• Modus met 365 dagen
  

\( SI^′ =\displaystyle \frac{Days}{365}\times{PV}\times{i} \qquad \left( i=\displaystyle\frac{I\%}{100} \right) \)

• Modus met 360 dagen
  

\( SI^′ = \displaystyle\frac{Days}{360}\times{PV}\times{i} \qquad \left( i=\displaystyle\frac{I\%}{100} \right) \)
\( SI = -SI^′ \)
\( SFV = -(PV + SI^′) \)

Samengestelde rente

Met Samengestelde rente kunt u de rente berekenen op basis van de door u opgegeven betalingsparameters.

• Velden van Samengestelde rente
  De volgende velden verschijnen op de berekening van de Samengestelde rente.

Veld	Beschrijving
N	Aantal aflossingsperioden
I%	Jaarlijkse rentevoet (als percentage)
PV	Contante waarde (initiële investering)
PMT	Bedrag betaald in elke periode
FV	Toekomstige waarde
P/Y	Aantal aflossingsperioden per jaar
C/Y	Aantal keer rente wordt samengevoegd per jaar

Formules voor berekening

• Bij het berekenen van PV, PMT, FV, n
  

　\( I \% \ne 0 \)
　\( PV = \displaystyle\frac{-\alpha\times{PMT}-\beta\times{FV}}{\gamma} \)
　\( PMT = \displaystyle\frac{-\gamma\times{PV}-\beta\times{FV}}{\alpha} \)
　\( FV = \displaystyle\frac{-\gamma\times{PV}-\alpha\times{PMT}}{\beta} \)
　\( n = \displaystyle\frac{log\left\{\displaystyle\frac{(1+iS)\times{PMT}-FV\times{i}}{(1+iS)\times{PMT}+PV\times{i}}\right\}}{\log{(1+i)}} \)


\( I \% = 0 \)
　\( PV = -(PMT\times{n}+FV) \)
　\( PMT = -\displaystyle\frac{PV + FV}{n} \)
　\( FV = -(PMT\times{n}+PV) \)
　\( n = -\displaystyle\frac{PV+FV}{PMT} \)

　\( \alpha=(1+i\times{S})\times\displaystyle\frac{1-\beta}{i} \)

Wanneer “Resterende periode” “Uit” is

\(\beta=\)\(\left(1+i\right)^{-n}\)

\(\gamma=\)\(1\)

Wanneer “Resterende periode” “CI” is

\(\beta=\)\(\left(1+i\right)^{-Ing\left(n\right)}\)

\(\gamma=\)\(\left(1+i\right)^{Frac\left(n\right)}\)

Wanneer “Resterende periode” “SI” is

\(\beta=\)\(\left(1+i\right)^{-Ing\left(n\right)}\)

\(\gamma=\)\(1+i \times{Frac\left(n\right)}\)

Wanneer “Betalingsdatum” “Einde van de periode” is

\(S=\)\(0\)

Wanneer “Betalingsdatum” “Begin van de periode” is

\(S=\)\(1\)

Wanneer \(P/Y = C/Y = 1\)

\(i=\)\( \displaystyle\frac{I \%}{100} \)

Wanneer \(P/Y \neq 1\) en/of \(C/Y \neq 1\)

\(i=\)\( {\left(1+\displaystyle\frac{I\%}{100\times\left[C/Y \right]}\right)}^{\displaystyle\frac{C/Y}{P/Y}}-1 \)

• Bij het berekenen van \(I \%\)
  \(i\) (effectieve rentevoet) wordt berekend met de methode van Newton.
  \( \gamma\times{PV}+\alpha\times{PMT}+\beta\times{FV}=0\)
  \( I \) % wordt berekend vanaf i met behulp van onderstaande formules:

Wanneer \(P/Y = C/Y = 1\)

\( I \% = \)\( i\times{10} \)

Wanneer \(P/Y \neq 1\) en/of \( C/Y \neq 1\)

\( I \% = \)\( \left( {\left( 1+i \right) }^{\displaystyle\frac{P/Y}{C/Y}}-1 \right) \times C/Y \times{100} \)

De berekening van de rente (\(I\%\)) wordt uitgevoerd met de methode van Newton, waarmee geraamde waarden worden verkregen waarvan de nauwkeurigheid door diverse berekeningsvoorwaarden kan worden beïnvloed. De berekeningsresultaten van de rente geproduceerd door deze applicatie moeten worden gebruikt met het bovenvermelde in gedachten, of de resultaten moeten afzonderlijk worden bevestigd.

Cashflow

Met Cashflow kunt u de waarde berekenen van het geld dat na verloop uitbetaald is of in diverse bedragen is ontvangen.

• Velden van Cashflow
  De volgende velden verschijnen op de berekening van de Cashflow.

Veld	Beschrijving
Cash	Lijst met inkomsten of uitgaven (max. 80 ingaven)
I%	Jaarlijkse rentevoet (als percentage)
NPV	Netto contante waarde
IRR	Rentevoet van opbrengst
PBP	Terugverdientijd
NFV	Netto toekomstige waarde

• De lijst bepalen die door Cashflow moet worden gebruikt

1. Klik op de sticky note voor Cashflow op het veld “Cash”.
2. Klik op het menu dat verschijnt op “Lijst toevoegen”.
   Er wordt een sticky note voor gegevens weergegeven.
   
3. Voer gegevens in die door Cashflow in de sticky note voor gegevens moeten worden gebruikt.
   
4. Voer de naam van de lijst in boven aan de door u ingevoerde gegevens.
   
5. Klik op de sticky note voor Cashflow op het veld “Cash”.
6. Selecteer op het menu dat verschijnt de lijst die door Cashflow moet worden gebruikt.
   
   OPMERKING
   Zie voor informatie over hoe u gegevenswaarden kunt bewerken in een sticky note voor gegevens “Statistische gegevenswaarden bewerken”.
   Wanneer een variabele als variabele van het type lijst is gedefinieerd, verschijnt deze in de vervolgkeuzelijst van het veld “Cash”. U kunt een variabele van het type lijst gebruiken om Cashflowberekeningen uit te voeren. Zie voor meer informatie over de typen variabelen “Gebruik van de Variabelenbeheerder”.

Formules voor berekening

\( NPV=CF_{0}+\displaystyle\frac{CF_{1}}{\left(1+i\right)}+\displaystyle\frac{CF_{2}}{{\left(1+i\right)}^{2}}+\displaystyle\frac{CF_{3}}{{\left(1+i\right)}^{3}}+ \cdots +\displaystyle\frac{CF_{n}}{{\left(1+i\right)}^{n}} \qquad \left(i=\displaystyle\frac{I\%}{100}\right) \)

\( n \): natuurlijk getal tot en met 80
\( NFV=NPV\times{\left(1+i\right)}^{n} \)

IRR wordt berekend met de methode van Newton.

\( 0=CF_{0}+\displaystyle\frac{CF_{1}}{\left(1+i\right)}+\displaystyle\frac{CF_{2}}{{\left(1+i\right)}^{2}}+\displaystyle\frac{CF_{3}}{{\left(1+i\right)}^{3}}+ \cdots +\displaystyle\frac{CF_{n}}{{\left(1+i\right)}^{n}} \)

In deze formule is NPV = 0 en de waarde van IRR is gelijk aan i×100. Merk echter op dat kleine fractiewaarden zich kunnen opstapelen tijdens de opeenvolgende automatisch uitgevoerde berekeningen, zodat NPV nooit echt nul wordt. IRR wordt nauwkeuriger hoe meer NPV nul benadert.

\(
PBP=\begin{cases}
0　………………　\left(CF_{0}\geq0\right)\cr
n-\displaystyle\frac{NPV_{n}}{NPV_{n+1}-NPV_{n}}　…　{(Ander　dan　bovenstaande)}
\end{cases}
\)
\( \displaystyle NPV_{n}=\sum_{k=0}^n\displaystyle\frac{CF_{k}}{{\left(1+i\right)}^k} \)

\( n \): Kleinste positief geheel getal dat voldoet aan de voorwaarden \( NPV_{n}\leq 0 \), \(0 \leq NPV_{n+1} \) of nul

Aflossing

Met Aflossing kunt u de betaalde rente en het hoofdgedeelte voor een bepaald jaar, de totale rente of de totaal betaalde rente voor een bepaalde periode (jaar) en het te betalen hoofdgedeelte berekenen.

• Velden van Aflossing
  De volgende velden verschijnen op de berekening van de Aflossing.

Veld	Beschrijving
PM1	Nummer van de eerste aflossingsperiode in het beschouwde interval
PM2	Nummer van de laatste aflossingsperiode in het beschouwde interval
I%	Jaarlijkse rentevoet (als percentage)
PV	Contante waarde (initiële investering)
PMT	Bedrag betaald in elke periode
P/Y	Aantal aflossingsperioden per jaar
C/Y	Aantal keer rente wordt samengevoegd per jaar
BAL	Kapitaalbalans na PM2
INT	Rentedeel van PM1
PRN	Kapitaaldeel van PM1
ΣINT	Totaal betaalde rente van PM1 tot PM2 (inclusief)
ΣPRN	Totaal betaald kapitaal van PM1 tot PM2 (inclusief)

Formules voor berekening

a: Rentegedeelte van betaling PM1 (INT)

　\( INT_{\rm PM1}=\mid{BAL_{\rm PM1-1} \times i}\mid\times\left(PMT_{\rm sign}\right) \)

b: Hoofdgedeelte van betaling PM1 (PRN)
　\(PRN_{\rm PM1}=PMT+BAL_{\rm PM1-1}\times{i}\)

c: Hoofdbalans bij voltooiing van betaling PM2 (BAL)
　\(BAL_{\rm PM2}=BAL_{\rm PM2-1}+PRN_{\rm PM2}\)

d: Totale hoofdsom betaald van betaling PM1 naar betaling PM2 (ΣPRN)
　\(\displaystyle \sum_{\rm PM1}^{\rm PM2}PRN=PRN_{\rm PM1}+PRN_{\rm PM1+1}+\) … \(+PRN_{\rm PM2}\)

e: Totale rente betaald van betaling PM1 naar betaling PM2 (ΣINT)
　\(a + b =\) één terugbetaling (PMT)

　\(\displaystyle \sum_{\rm PM1}^{\rm PM2}INT=INT_{\rm PM1}+INT_{\rm PM1+1}+…+INT_{\rm PM2}\)

\(BAL_{0}=PV……………. \) Betalingsdatum: Einde van de periode. (Zie “Financiële instellingen configureren”.)

\(INT_{1}=0,PRN_{1}=PMT… \) Betalingsdatum: Begin van de periode. (Zie “Financiële instellingen configureren”.)

Conversie tussen de nominale rentevoet en de effectieve rentevoet
De nominale rentevoet (\(I\%\) waarde-invoer door gebruiker) wordt omgezet naar een effectieve rentevoet ((\(I\%^′\))) voor leningen op afbetaling waarbij het aantal jaarlijkse betalingen (P/Y) verschilt van het aantal jaarlijkse berekeningsperiodes voor betalingen (C/Y).

　\( I\%^′=\left\{{\left(1+\displaystyle\frac{I\%}{100\times\left[C/Y\right]}\right)}^{\displaystyle\frac{\left[C/Y\right]}{\left[P/Y\right]}}-1\right\}\times100 \)

Na conversie van de nominale rentevoet naar de effectieve rentevoet, wordt i berekend aan de hand van onderstaande formule.
　\( i=I\%^′ \div 100 \)

Renteconversie

Met Renteconversie kunt u de effectieve of nominale rentevoet berekenen voor een rente die gedurende een jaar meerdere keren wordt betaald.

• Velden van Renteconversie
  De volgende velden verschijnen op de berekening van de Renteconversie.

Veld	Beschrijving
N	Aantal keer rente wordt samengevoegd per jaar
EFF	Effectieve rentevoet (als percentage)
APR	Nominale rentevoet (als percentage)

Formules voor berekening

\( EFF=\left[{\left(1+\displaystyle\frac{APR/100}{n}\right)}^{n}-1\right]\times100 \)
\( APR=\left[{\left(1+\displaystyle\frac{EFF}{100}\right)}^{\displaystyle\frac{1}{n}}-1\right]\times{n}\times100 \)

Kostprijs/Verkoopprijs/Marge

Met Kostprijs/Verkoopprijs/Marge kunt u de kostprijs, verkoopprijs of winstmarge van een item berekenen op basis van de andere twee waarden.

• Velden van Kostprijs/Verkoopprijs/Marge
  De volgende velden verschijnen op de berekening van de Kostprijs/Verkoopprijs/Marge.

Veld	Beschrijving
Kostprijs	Productiekosten
Verkoopprijs	Verkoopprijs
Marge	Winstmarge (deel van de verkoopprijs die niet door de productiekosten wordt opgenomen)

Formules voor berekening
\( CST=SEL\left(1-\displaystyle\frac{MRG}{100}\right) \)
\( SEL=\displaystyle\frac{CST}{1-\displaystyle\frac{MRG}{100}} \)
\( MRG\left(\%\right)=\left(1-\displaystyle\frac{CST}{SEL}\right)\times100 \)

Aantal dagen

Met Aantal dagen kunt u het aantal dagen tussen twee datums berekenen, of de datum die een bepaald aantal dagen ligt van een andere datum.

• Velden van Aantal dagen
  De volgende velden verschijnen op de berekening van Aantal dagen.

Veld	Beschrijving
d1	Datum 1
d2	Datum 2
Dagen	Aantal dagen van d1 tot d2

Afschrijving

Met afschrijving kunt u het bedrag berekenen waarmee bedrijfsuitgaven kunnen worden afgeschreven gedurende een bepaald jaar.

OPMERKING
U kunt ook klikken op [SL] om de afschrijving te berekenen met behulp van de lineaire methode, [FP] met behulp van de methode met vast percentage of [DB] met behulp van de degressieve methode. Elke afschrijvingsmethode levert een verschillende restwaarde na afschrijving (RDV) voor het toepasselijke jaar (j).

• Velden van Afschrijving
  De volgende velden verschijnen op de afschrijvingsberekening.

Veld	Beschrijving
N	Aantal afschrijvingsjaren
I%	Afschrijving (Methode met vast percentage of Degressieve methode)
PV	Contante waarde (initiële investering)
FV	Toekomstige waarde (restwaarde)
\(j\)	Jaar waarvoor de afschrijving wordt berekend
YR1	Aantal afschrijfbare maanden in het eerste jaar
SL	Afschrijving berekenen voor jaar \(j\) met behulp van de lineaire methode
FP	Afschrijving berekenen voor jaar \(j\) met behulp van de methode met vast percentage
SYD	Afschrijving berekenen voor jaar \(j\) met behulp van de methode van de som der jaareenheden
DB	Afschrijving berekenen voor jaar \(j\) met behulp van de degressieve methode
RDV	Restwaarde na afschrijving voor jaar \(j\)

Formules voor berekening

• Lineaire afschrijving
  　\( SL_{1}=\displaystyle\frac{\left(PV-FV\right)}{n}\times\displaystyle\frac{YR1}{12} \)
  　\( SL_{j}=\displaystyle\frac{\left(PV-FV\right)}{n} \)
  　\( SL_{n+1}=\displaystyle\frac{\left(PV-FV\right)}{n}\times\displaystyle\frac{12-YR1}{12} \qquad \left(YR1\neq12\right) \)
  

• Methode met vast percentage
  　\( FP_{1}= PV\times\displaystyle\frac{I\%}{100}\times\displaystyle\frac{YR1}{12} \)
  　\( FP_{j}=\left(RDV_{j-1}+FV\right)\times\displaystyle\frac{I\%}{100} \)
  　\( FP_{n+1}=RDV_{n} \qquad \left(YR1\neq12\right) \)
  　\( RDV_{1}=PV-FV-FP_{1} \)
  　\( RDV_{j}=RDV_{j-1}-FP_{j} \)
  　\( RDV_{n+1}=0 \qquad \left(YR1\neq12\right) \)

• Methode van de som der jaareenheden
  

　\( Z=\displaystyle\frac{n\left(n+1\right)}{2} \)
　\( n^′=n-\displaystyle\frac{YR1}{12} \)
　\( Z^′=\displaystyle\frac{\left(Intg\left(n^′\right)+1\right)\left(Intg\left(n^′\right)+2\times{Frac\left(n^′\right)}\right)}{2} \)
　\( SYD_{1}=\displaystyle\frac{n}{Z}\times\displaystyle\frac{YR1}{12}\left(PV-FV\right) \)
　\( SYD_{j}=\left(\displaystyle\frac{n^′-j+2}{Z^′}\right)\left(PV-FV-SYD_{1}\right) \qquad \left(j\neq1\right) \)
　\( SYD_{n+1}=\left(\displaystyle\frac{n^′-\left(n+1\right)+2}{Z^′}\right)\left(PV-FV-SYD_{1}\right)\times\displaystyle\frac{12-YR1}{12} \qquad \left(YR1\neq12\right) \)
　\( RDV_{1} = PV-FV-SYD_{1} \)
　\( RDV_{j} = RDV_{j-1}-SYD_{j} \)

• Degressieve methode
  　\( DB_{1}=PV\times\displaystyle\frac{I\%}{100n}\times\displaystyle\frac{YR1}{12} \)
  　\( RDV_{1}=PV-FV-DB_{1} \)
  　\( DB_{j}=\left(RDV_{j-1}+FV\right)\times\displaystyle\frac{I\%}{100n} \)
  　\( RDV_{j}=RDV_{j-1}-DB_{j} \)
  　\( DB_{n+1}=RDV_{n} \qquad \left(YR1\neq12\right) \)
  　\( RDV_{n+1}=0 \qquad \qquad \left(YR1\neq12\right) \)

Obligatieberekening

Met Obligatieberekening kunt u de aankoopprijs of jaarlijkse opbrengt van een obligatie berekenen.

• Velden van Obligatieberekening
  De volgende velden verschijnen op de Obligatieberekening.

Veld	Beschrijving
d1	Aankoopdatum
d2	Aflossingsdatum
N	Aantal periodes
RDV	Aflossingswaarde
CPN	Jaarlijkse couponrente
PRC	Obligatieprijs
YLD	Jaarlijkse rentevoet (als percentage)
INT	Gecumuleerde rente tijdens het deel van het jaar van de investeringsperiode
Kostprijs	Obligatiekosten (prijs plus rente van deel van het jaar)

Formules voor berekening

• Termijnen in de formules
  
  　\(PRC\) ： prijs per $100 nominale waarde
  　\(RDV\) ： aflossingsprijs per $100 nominale waarde
  　\(CPN\) ： couponrente (%)
  　\(YLD\) ： jaarlijkse opbrengst (%)
  　\(M\) ： aantal couponbetalingen per jaar (1 = Jaarlijks, 2 = Halfjaarlijks)
  　\(N\) ：aantal couponbetalingen tot de vervaldatum (n wordt gebruikt wanneer “Termijn” is bepaald voor “Obligatie-interval”.)
  　\(INT\) ： opgebouwde rente
  　\(CST\) ： prijs inclusief rente
  　\(A\) ： opgebouwde dagen
  　\(D\) ： aantal dagen in couponperiode wanneer de betaling gebeurt
  　\(B\) ：aantal dagen vanaf aankoopdatum tot de volgende datum van couponbetaling (\(=D–A\))

• \(PRC\) wanneer “Datum” is bepaald voor “Obligatie-interval”
  　Voor één of minder couponperiodes tot aan de aflossing:
  

　\( PRC=\displaystyle\frac{RDV+CPN/M}{1+\left(B/D\times\left(YLD/100\right)/M\right)}+A/D\times{CPN/M} \)
　Voor meer dan één couponperiode tot aan de aflossing:

　\( \displaystyle PRC=-\displaystyle\frac{RDV}{{\left(1+\left(YLD/100\right)/M\right)}^{ \left( N-1+B/D \right) }} \quad – \sum_{k=1}^N\displaystyle\frac{CPN/M}{{\left(1+\left(YLD/100\right)/M\right)}^{\left( N-1+B/D \right) }} \quad + A/D\times{CPN/M} \)
　\( INT=-A/D\times{CPN/M} \qquad CST=PRC\times{INT} \)

• \(PRC\) wanneer “Termijn” is bepaald voor “Obligatie-interval”
  

　\( \displaystyle PRC=-\displaystyle\frac{RDV}{{\left(1+\left(YLD/100\right)/M\right)}^{n}} \quad -\sum_{k=1}^n\displaystyle\frac{CPN/M}{{\left(1+\left(YLD/100\right)/M\right)}^{k}} \qquad INT=0 \qquad CST=PRC \)

• \(YLD\)
  　De jaarlijkse opbrengst (YLD) wordt berekend met de methode van Newton. Als gevolg hiervan zijn de berekeningsresultaten geraamde numerieke waarden waarvan de nauwkeurigheid door diverse berekeningsvoorwaarden kan worden beïnvloed. De berekeningsresultaten van de rente geproduceerd door deze applicatie moeten worden gebruikt met het bovenvermelde in gedachten, of de resultaten moeten afzonderlijk worden bevestigd.

Rendabiliteitsdrempel

Met Rendabiliteitsdrempel kunt u het bedrag berekenen dat u moet verkopen om de rendabiliteitsdrempel te halen of een bepaalde winst te verkrijgen, evenals de winst of het verlies voor bepaalde sales.

• Velden van Rendabiliteitsdrempel
  De volgende velden verschijnen op de berekening van de Rendabiliteitsdrempel.

Veld	Beschrijving
PRC	Verkoopprijs per stuk
VCU	Variabele kostprijs per stuk
FC	Vaste kosten
PRF	Bedrag van gerealiseerde winst
QBE	Aantal te verkopen stuks
SBE	Bedrag dat uit sales moet worden gehaald om de rendabiliteitsdrempel te halen
\(r\)%	Deel van het verkoopbedrag dat als winst over is (als percentage)

Formules voor berekening

• Winst (instelling Winst/Verhouding: Bedrag (PRF))
  　\( QBE=\displaystyle\frac{FC+PRF}{PRC-VCU} \)
  　\( SBE=\displaystyle\frac{FC+PRF}{PRC-VCU}\times{PRC} \)

• Winst (instelling Winst/Verhouding: Verhouding (r%))
  

　\( QBE=\displaystyle\frac{FC}{PRC\times\left(1-\displaystyle\frac{r\%}{100}\right)-VCU} \)
　\( SBE=\displaystyle\frac{FC}{PRC\times\left(1-\displaystyle\frac{r\%}{100}\right)-VCU}\times{PRC} \)

Veiligheidsmarge

Met Veiligheidsmarge kunt u berekenen hoe veel sales kan worden gereduceerd voordat er verlies wordt opgelopen.

• Velden van Veiligheidsmarge
  De volgende velden verschijnen op de berekening van de Veiligheidsmarge.

Veld	Beschrijving
SAL	Bedrag verkregen uit verkoop
SBE	Break-evenverkoop (bedrag dat uit sales moet worden gehaald om de rendabiliteitsdrempel te halen)
MOS	Veiligheidsmarge (deel van het verkoopbedrag boven rendabiliteitsdrempel)

Formules voor berekening
\( MOS=\displaystyle\frac{SAL-SBE}{SAL} \)

Operationele hefboom

Met Operationele hefboom kunt u de mate van wijziging in de netto-inkomsten berekenen wegens een wijziging in de hoeveelheid sales.

• Velden van Operationele hefboom
  De volgende velden verschijnen op de berekening van de Operationele hefboom.

Veld	Beschrijving
SAL	Bedrag op dit moment verkregen uit sales
VC	Variabele kostprijs voor dit productieniveau
FC	Vaste kosten
DOL	Graad van operationele hefboom

Formules voor berekening
\( DOL=\displaystyle\frac{SAL-VC}{SAL-VC-FC} \)

Financiële hefboom

Met Financiële hefboom kunt u de mate van wijziging in de netto-inkomsten berekenen wegens een wijziging in de betaalde rente.

• Velden van Financiële hefboom
  De volgende velden verschijnen op de berekening van de Financiële hefboom.

Veld	Beschrijving
EBIT	Inkomsten vóór rente en belastingen
INT	Rente te betalen aan obligatiehouders
DFL	Graad van financiële hefboom

Formules voor berekening
\( DFL=\displaystyle\frac{EBIT}{EBIT-INT} \)

Gecombineerde hefboom

Met Gecombineerde hefboom kunt u de gecombineerde gevolgen berekenen van bewerkings- en financiële hefboomsystemen.

• Velden van Gecombineerde hefboom
  De volgende velden verschijnen op de berekening van de Gecombineerde hefboom.

Veld	Beschrijving
SAL	Bedrag verkregen uit verkoop
VC	Variabele kostprijs voor dit productieniveau
FC	Vaste kosten
INT	Rente te betalen aan obligatiehouders
DCL	Graad van gecombineerde hefboom

Formules voor berekening
\( DCL=\displaystyle\frac{SAL-VC}{SAL-VC-FC-INT} \)

Hoeveelheidconversie

Hoeveelheidconversie maakt de onderstaande berekeningen mogelijk.

• Met Hoeveelheidconversie kunt u het aantal verkochte items, de verkoopprijs of het verkoopbedrag berekenen op basis van de andere twee waarden.

• U kunt er ook het aantal geproduceerde items, de variabele kosten per stuk of de totale variabele kosten mee berekenen op basis van de andere twee waarden.
  

• Velden van Hoeveelheidconversie
  De volgende velden verschijnen op de berekening van de Gecombineerde hefboom.

Veld	Beschrijving
SAL	Bedrag verkregen uit verkoop
PRC	Verkoopprijs per stuk
QTY	Aantal verkochte stuks
VC	Variabele kostprijs voor dit productieniveau
VCU	Variabele kostprijs per stuk
QTY	Aantal geproduceerde stuks

Formules voor berekening
\(SAL=PRC\times{QTY}\)
\(VC=VCU\times{QTY}\)